股票与债券的持仓交易记录方式

不同类型交易

合约类型交易（Contract Level Trade）：我方与对手方达成协议（合约），特别是场外交易，如利率互换、借贷交易、外汇（FX）等，逐笔记录，按Date执行与结束，不留下任何东西。

持仓类型交易（Position Based Trade）：债券（Bond）、股票（Equity）

持仓是指在实物交割或者现金交割到期之前，投资者可以根据市场行情和个人意愿，自愿地决定买入或卖出期货合约。而投资者（做多或做空）没有作交割月份和数量相等的逆向操作（卖出或买入），持有期货合约，则称之为“持仓”。在黄金等商品期货操作中，无论是买还是卖，凡是新建头寸都叫建仓。操作者建仓之后手中就持有头寸，这就叫持仓。

持仓交易

股票CASE

用户下一个股票订单（Order），在Price上可以有不同的策略，比如以每股不超过18块成交、不care每股多少钱等：

券商把订单送到交易所，返回的是一个执行结果（Execution），会有多种cases，比如就以18块买入：

或者是有部分股以更低的价格买入：

这里可以有另一种记录方式，就是记一笔加权成交价：

交易所会当天冻结交易的资金，并且把股票划到账户，然后在一个固定日期后（可能是T+2天）划走这笔钱。

因此，在后面两天，对于用户而言资金情况如下：

这时候，需要有一个系统来记录这些持仓（Position）信息。一般系统的做法是首先会记录这笔交易本身的内容（7.5发生的记录），与此同时会以一些维度来汇总这笔交易的持仓到底在哪里。

如果后面再发生两笔交易：

交易是三笔完全独立的记录，每一条记录只是解释了买什么股票、买多少等信息。但是在Position中不能以单独一笔交易来确定什么，需要把不同交易组合到持仓里，才知道现在拥有多少、到底赚钱还是亏钱：

这个就是持仓类交易跟合约类最大的不同之处。

债券CASE

跟股票同理，用户下了两笔订单：

在Position表中就应该根据两笔订单组合更新持仓情况：